【市況メモ】日経平均が1000円近く下げてまさかの２万円台を割れた！！

こんばんは、フェニックスです。
今日も大きく日経平均が下げましたねー
なんとなんとの1010.45円の下落で5.01％で、19,155．74円と20000円台を割ってしましました。
久々の1000円近い下落で、割合で見ても５％というしびれる状況ですね。

比較的リスク資産を減少させていたのですが、ボーナス手取りが吹っ飛んでいく感じですね・・・
もう、半年の労働の対価が意味をなしていないという、さてさてな感じです。

正直、年内は20000円台をなんとか持ちこたえて、米中貿易摩擦やブレグジットで3月頃に18000円台、その後状況次第で10月の消費税増税から年末にかけて16000円ぐらいかな、なんてなんとなく漠然と思っていたのですが、ピッチが速いですね。

ただ、ちょくとく落ちているナイフをつかみに行っては被害にあっていますが、いつまで続くのでしょうかね？
なんとなく、５％下落するたびに少しずつ買い増していくような感じでしょうかね？

でも、下落がいつまで続くのか、それは分かりません。
すぐ買いましたい気もしますが、先ほど書いたように３月頃のイベントを待つ必要がある気もします。

これだけ振れ幅が大きいと、10％の下落のタイミングでいいのかもしれませんが、たまに落ちるナイフをつかむのも、今後のリターンを上げるには必要かもしれません。
ただ、どこまで下げるのか分からないのも事実ですね。

たんたんとつみたての実行をしつつ、ところどころの節目で買い増していきたいと思います。


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【備忘録】長短金利差が逆転したけど、どうなるんでしょうかね？

こんばんは、フェニックスです。
まだ、傷んだ個所の炎症が治まらず、大好きなお酒も控えて耐え忍んでおります。
こういう時は、やはり人恋しいと言いますか、ふと何かあると孤独死するんだな、なんてことを思ったりしますが、こればかりは仕方ないですね・・・
自分が困った時だけ助けてほしければ、億り人にでもなって家政婦さんでも雇える身分になるしかありません。

それはいいとして、長短金利差の逆転が起きたそうですね。
細かな定義は調べていませんが、１年の短期金利と５年の長期金利の差がマイナスになるということらしいですが、本来は５年ではなく10年の金利のようですね。

詳しくは分かりませんが、この状況になると数年後には景気の後退局面に突入するということらしいです。
そういったことやら、ファーウェイのCFOが逮捕され米中貿易戦争の懸念から、株価も乱高下というか大きく下落していますね。

私のポートフォリオも、5年以上前に購入したものが多いETFではそれなりの利益率がまだありますが、つみたてはほぼ利益が底をつきそうです・・・


私も投資を始めたのが2008年頃、確か前回の金利差の逆転が2006年頃？らしいので初体験ですね！
そして、この下落局面でぼーっとしていたせいで、またしても指値をしていた銘柄が刺さったりと、困ったものです。

英国離脱の状況を見てからと思っていたのですが、注文していたのを忘れていました。
仕事がまともにできない人間は、投資もやはりルーズなのでしっかりできないなあ、なんて思ったりしていますが、NISA枠ということで今年は残り16万円ほど、英国離脱がはっきりした中旬以降にでも考えたいと思います。

仮に本当にリセッション入りした場合、今回はどうなるんでしょうかね？
大規模な金融緩和による巻き戻し、長引くだけならいいですが、下落が想定以上になると私のリタイアの夢も遠のいてしまいます。

かと言って、ある程度の資産の分散ぐらいしか思いつかないのですね。


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【雑感】ソフトバンクIPOをどうするのか？

そういえば、ソフトバンク（携帯）が上場しますね。
今年のIPOでは最大で、高配当銘柄ということで話題の多い銘柄ですね。

高配当にシフトする投資家のはしくれとすると気がかりなので、ちょっと見てみます。

詳しくはネットをさまよっていると、詳しい方が指標を出してくれていますね。
概ね、PER17倍、PBR５倍から11倍程度だそうです（結構幅がありますね）。

ちなみに、同業のドコモはPERが14倍程度、PBRが1.6倍です。
そして、KDDIがPER10倍程度、PBRが1.５倍です。
ただし、配当利回りはソフトバンクが５％に対して、他の2社は４％台ですね。

今回、ソフトバンクは1500円で公募価額を固定するという、確か初めての設定だそうです。
大量の株式を消化する、その大半は個人投資家であることを考えると５％台というメリットを前面に打ち出す必要があったのではないかと思っています。

私もAT&Tも保有しているので、通信のような安定して比較的限られた事業者の寡占市場ですので、今回は応募してみようかな？なんて思っていました。
SBI証券のアンケートでもよく考えずに応募するよ、できれば500株なんて回答してしまいましたが、冷静に指標なんかを確認すると、どうなんでしょうかね？？？

PERでは同業と比較して割高、PBRでも圧倒的に割高という感じを受けるのですが・・・

ドコモもKDDIも高配当個別株として注目していますが、今回の４割値下げの影響がまだ読めないこと、特にソフトバンクのIPOは指標で見てもドコモなどと比較して優位性はないこと、基本的に長期投資を目的としているので少し様子見をしようかなと個人的には考えています。

ただし、高配当なのでそこは悩ましいですね。
大きく崩れることはないと思いますけど、値下げと楽天の参入の影響が読めませんね。

【雑感】高配当の日産に投資しなくてよかった・・・

なんか、日産のゴーンさんが過少申告で逮捕されたようですね（昨日ですけど）。
どうなるんでしょうかね？

日産は、正直、高配当で検討した時に一度買おうかな、なんて思っていました。
実際に900円で指したんですけどね・・・
今回の不祥事でも950円ぐらいですので、意外と人気があるんでしょうかね？

おそらく、日産のいいところは、今なら10万円程度で購入できるので、投資を始めるには手ごろな感じがいいのではないですかね？

ただ、今回の件があるからというわけではないですが、やはり自動車銘柄はちょっと手が出しづらいですね。
景気敏感株で、これから景気減速が見込まれる、更にはシェアやら自動運転でどこが覇権を握るのか不透明という所でしょうかね。

でも、手軽な高配当株なので手を出したくなりますね。
ま、100株程度で高配当を期待する程度ならいいでしょうが、この不祥事だけで集中投資するのはリスクが高い気がしますね。

個別株は私も勉強中なのでこの辺にしておきます。

肝心のインデックスつみたて投資については、来年あたりから少しつみたて額を増額していこうかと思っています。

私の当たらない予想では、やはり来年から2021年頃にかけて景気後退局面がくるのではないかな、なんて思っています。
NYダウが22,000ドル割れ、日経も20,000円割れることもあるのではないかというか、今の水準からその辺までをいったりきたりする可能性もあるのではないか、なんて想定です。

景気はやはり循環するので、下落指標が出てきたときにより多く投資する、積立投資はもともと下落局面で多くの口数を購入しますが、私はある程度利益確定もしているので、今後の下落局面ではその分を投資に回そうと考えています。

ただ、もしかすると今が底値に近いかもしれないので、何とも言えませんが・・・
でも、でもリスクの取り過ぎには注意してくださいね。
では、また！

【市況】日経平均が822円安の21,268円に！まさかのダブルインバースも約定！！

こんばんは、今日も大きく日本株下げましたね。
日経が822円安の21,268円、NYダウも608ドル安の24,583ドルです。

相変わらずの個人的な感想ですが、調整の域という所でしょうかね？
私は、比較的というかさっさと利確してしまっている銘柄が多いと言いますか、低コストファンドに乗り換えに伴い、30％ぐらい利益が乗っていたファンドはさっさと売ってしまっていました。

ただし、低コストファンドへの積立てを開始しているので、ほぼ今日時点で損益がゼロに近く、おそらく明日のファンドの時価評価で大きなマイナスを蒙っている気もします・・・

ただ、前回の下落局面で焦って買ったダブルインバースがやっとプラス転換してくれて、今日は、一部利確できたようです。

個人的には、最近の楽観的な相場には否定的な感覚を持っているので、さらなる下落もありそうな気もするのですが、どうなるのでしょうかね？

私の本当に個人的な感覚では、リーマンショックからのリカバリーは早すぎるという印象をずっと持っていたので、もしかすると下落局面（金融緩和の反動）は長引くのかもしれないという危惧を持っています。

ただ、どう対処すればいいのかという回答は持っていないのが正直なところです。
ダブルインバースを保険としてまだ持っていますが、これから消費税増税の頃まで持つ価値があるのかよく分かりません。というか、あくまで投資の本筋ではなく、サテライトの中の乗るかそるかの投機のような投資なのであまりお勧めできるものではありません。

ま、比較的安全資産とされる円と一部金を保有していることを安心材料として、長い目で投資をするしか対応はないですね、きっと。